Криптовалютный рынок – это уникальный финансовый сегмент, который возник в 2009 году и уже привлек внимание не только частных инвесторов и трейдеров со всего мира, но и государственных правителей. Пока на государственном уровне нет единства, как именно регулировать эту сферу, но с каждым годом растет количество стран, узаконивших использование криптовалют. Крипторынок не имеет единого центра управления – он не управляется каким-то одним государством, его возникновение и бурный рост связан с развитием новых интернет-технологий и с идеей «Децентрализованных систем передачи информации».
Его отличия от традиционных финансовых рынков диктуются целым рядом факторов, играющих ключевую роль в формировании динамики цен, уровня риска и возможностей для инвестирования.
Рассмотрим основные особенности крипторынка подробнее.
Децентрализация рынка криптовалют
Децентрализация – это один из основных терминов в философии криптовалютного рынка. В отличие от традиционных финансовых систем, где центры управления и контроля находятся в государственных руках, криптовалюты функционируют на основе децентрализованных интернет-сетей. Транзакции происходят с вовлечением большого количества участников (компьютеров) по всему мир. Число майнеров и крупных майнинговых ферм, которые обеспечивают работоспособность криптовалютной инфраструктуры, растет из года в год. На государственном уровне уже водятся законы по регулированию и налогообложению майнингового хозяйства. Но важно понимать, что при всех усилиях со стороны государственных структур по регулированию данного рынка, сама по себе технология блокчейн обеспечивает безопасность и анонимность любым транзакциям, тем самым не нуждается в обеспечении и регулировании со стороны государственных органов. Децентрализация также стала способствовать большей доступности финансовых инструментов для широких слоёв населения.
Блокчейн технология
Технология блокчейн является базой, на которой строится весь криптовалютный рынок. Это децентрализованная и защищённая структура, позволяющая вести прозрачные и безопасные расчёты. Блокчейн обеспечивает неизменность данных и их доступность для всех участников сети, что повышает уровень доверия и безопасности транзакций. Многие считают, что криптовалюта ничем не обеспечена, но именно «Блокчейн технология» и является «обеспечением», которое уже сейчас завоевало сердца инвесторов и они продолжают развивать и данную технологию, и на ее основе целые «Вселенные» с новыми правилами, функциями и возможностями. Развитие блокчейн-технологий открывает новые горизонты для применения в самых различных отраслях, от финансов до логистики.
Высокая волатильность
Одной из самых ярких характеристик криптовалютного рынка является его волатильность. Курс криптовалют может резко меняться в течение коротких периодов времени — за несколько часов и даже за несколько минут монета может пройти путь в несколько процентов. Это создаёт как риски, так и возможности для трейдеров: на одном колебании можно извлечь значительную прибыль, но также и понести убытки. Высокая волатильность обусловлена множеством факторов, включая новости о регулировании, изменения в технологиях, а также спекулятивные трейды и алгоритмическую торговлю.
Низкая и не равномерная ликвидность
Ликвидность на криптовалютном рынке варьируется в зависимости от конкретной монеты и биржи. Нужно учитывать, что монет несколько тысяч и на всех биржах их число разное. Ликвидность определяет, насколько быстро и без значительных потерь можно купить или продать актив. Крупные и популярные криптовалюты, такие как Bitcoin и Ethereum, имеют высокую ликвидность, что позволяет трейдерам легко входить и выходить из позиций на любой бирже. В то же время, менее известные монеты могут попросту отсутствовать на некоторых биржах, соответственно, иметь значительно более низкую ликвидность. Новые криптовалюты до момента выхода на биржу представляют собой довольно рисковый актив, поскольку именно листинг на бирже, во многом обеспечивает спрос на монету.
Наличие корреляции
Корреляция – это статистический показатель, который показывает, насколько одни активы связаны друг с другом и влияют друг на друга. Корреляция в криптовалютах чаще всего наблюдается между биткоином и альткоинами. Все знают, что Bitcoin – это “поводырь” для многих криптовалютных монет: одни следуют за его трендом, другие идут в противоход, но корреляция прослеживается во всех случаях. Наличие корреляции между криптовалютами и традиционными активами финансового рынка (индекс S&P 500, золото и т.п.) – ещё один важный аспект, говорящий о том, что происходит сращивание рынков. Это открывает возможности для диверсификации портфелей, позволяя инвесторам хеджировать свои риски и использовать различные стратегии для увеличения прибыли.
Растущая капитализация
Капитализация криптовалютного рынка – этот сумма в фиатных валютах, которую можно получить при продаже по рыночной цене всех выпущенных монет/токенов. По данным аналитических консалтинговых компаний, стоимость недвижимости в мире в 2023году достигла 379,7 трлн долларов, капитализация мирового фондового рынка составляет 109 трлн долларов, капитализация криптовалютного рынка – 2,2 трлн долларов. Да, на сегодняшний день доля криптовалют менее 1% — это не большая доля, но именно в этом и кроется потенциал, и инвестиционные возможности. Всего за 15 лет рынок криптовалют смог не только зарекомендовать себя как надежное средство для инвестиций, создать инновационную технологичную экосистему, но и повлиять на судьбы некоторых государств, которые приняли криптовалюту на ровне с фиатными деньгами.
Уникальная экосистема
Основным звеном системы являются криптовалютные биржи. Криптобиржи не похожи на обычные финансовые биржи: по количеству их значительно больше, на данный момент они делятся на Децентрализованные (DEX) и Централизованные (CEX), чтоб на них попасть не нужен брокер, любое физическое лицо может пройти верификацию на телефоне или подключить кошелек и зарабатывать на этом рынке, для начала работы достаточно 10$. Кроме Спотового и Фьючерсного рынков, есть Маржинальный, есть Web3 и DeFi инструменты, очень популярен Р2Р обмен. На большинстве централизованных бирж есть встроенная возможность копитрейдинга и алгоритмической торговли, еще можно безопасно подключать к бирже по API ключам различные сторонние платформы и торговых роботов. Есть возможность арбитражной торговли – когда с помощью специального софта находится разница в курсах монеты на разных биржах. Достаточно популярным видом заработка является участие в ранней покупке токенов перспективных крипто проектов – различные виды токенсейлов: ICO, IEO, IDO, SHO, IGO, IFO, ITO, LBP и т.п.
Услуги брокера
Долгое время крипто инвесторы обходились без брокеров, но государственное регулирование и положительная капитализация самого крипторынка идут к тому, что традиционные брокеры добавляют криптовалюту в свои активы и начинают предлагать своим клиентам формирование портфелей с участием криптовалют. Для многих участников финансового рынка услуги брокеров являются важным фактором легальности активов, повышают уровень доверия к крипто-инвестициям. Некоторые из брокеров предлагают инновационные услуги, такие как автоматизированная торговля или анализ данных с помощью искусственного интеллекта. Как правило, опытные инвесторы используют услуги брокеров для повышения эффективности своих сделок и снижения рисков.
Криптовалютный рынок продолжает эволюционировать, привнося в финансовую систему новые идеи и механизмы. Понимание его особенностей, таких как волатильность, ликвидность, корреляция и децентрализация, поможет стать полноценным участником этого рынка — принимать более обоснованные решения и эффективно управлять своими инвестициями. Как и в любом другом сегменте финансов, важно быть информированным и подготовленным к изменениям, чтобы успешно извлекать прибыль на этом захватывающем рынке.
